PF(Profit Factor)について [基礎知識]
システムトレードについて学んだ人なら、PF(Profit Factor)はお馴染みでしょう。ただ、誤解している人もいるようです。
例えば、次のような2つのシステムがあったとします。
システムA : PF = 1.7
システムB : PF = 2.5
システムBの方が儲かると思っているとすれば、それは誤解です。
少ない犠牲(損失)で大きな利益を出せるという意味では、システムAよりシステムBの方が“効率よく稼ぐ”ことができます。
しかし、システムAよりシステムBの方が“儲かる”かと言えば、それに関しては何とも言えません。PFだけではわからないのです。
なぜなら、PFは「利益額」と「損失額」の比率を表す数字であって、利益率まではわからないからです。例えば、次の2つはどちらもPFが2.0ですが、利益率は異なりますよね。
① 資金100万円で利益額 = 10万円、損失額 = 5万円 → 利益率 = 5%
② 資金100万円で利益額 = 20万円、損失額 = 10万円 → 利益率 = 10%
また、PFだけからはトレード回数についてもわかりません。PFが高くてトレード回数の少ないシステムより、PFが低くてトレード回数の多いシステムの方が儲かるということはよくあるのです。