ボラティリティとリスク [基礎知識]
ボラティリティが高いとは、価格変動率が大きいことを意味します。そのため、
ボラティリティの大きさ ＝ リスクの大きさ （★）
みたいなイメージがあるかもしれません。
しかし、リスクの大きさを金額で把握するという視点で見ると、（★）は正しくありません。なぜなら金額で見たリスクは投資金額にも依存しており、例えば、投資金額を半分にすればリスクも半分になるからです。
ＡとＢの２つの投資対象があり、ＡのボラティリティはＢのボラティリティの２倍だったとします。Ａの方がリスクが高い投資対象と捉えがちですが、Ａに投入する資金をＢに投入する資金の半分にすれば、リスクは同じです。
その場合、半分の資金で済む分だけ、Ａの方がメリットがあるとも言えます。ポジションを持っている間に拘束される資金が半分で済むわけですから。
こういった話は、リスクを金額で判断する癖をつければ、自然と理解できるものです。
